【源傳媒訊】內地火鍋店海底撈來香港上市,成為近期市場焦點。經過一周的路演,海底撈的IPO定價正式出爐。原來該公司的招股價位14.8至17.8元(港元,下同)招股區間,由於認購反應不錯,所以最後上限17.8元定價。

海底撈於9月12日正式招股,擬籌資9.63億美元,並將於9月26日正式掛牌上市。據了解,海底撈公開發售部分獲得約4倍超額認購,國際配售部分錄得超過20倍的超額認購,市場反應熱烈。。

在五家基礎投資者中,高瓴和景林分別承諾9000萬美元,摩根士丹利投資管理和雪湖資本分別為8000萬美元,Ward Ferry為3500萬美元,共認購3.75億美元,佔到IPO發行規模的40%。

海底撈首席戰略官周兆呈表示,此次募集資金用途的60%所得款項淨額將為2018年至2020年海底撈業務擴充計畫提供資金支援。截止到2018年6月30日,海底撈門店總數為341家餐廳,2018年上半年海底撈實現營業收入73.43億元人民幣,比去年同期增長54.4%。實現淨利潤6.47億元,年增長17%。

市場分析認為表示,內地消費不斷升級,新經濟業務受到鼓勵,中國餐飲紅利的現狀有利於海底撈,所以定價符合其溢價能力,海底撈在香港上市持樂觀態度,

此前的招股書顯示,海底撈的流動負債近年大幅增加,從2015年的6040萬元增至2017年的11.56億元,增長了18倍,同時銀行授信未使用額度僅剩2300余萬元。

周兆呈對此作出解釋稱,海底撈的流動負債出現增加的趨勢,主要原因是公司取得了更多的銀行借款用作業務擴充資金;另外一個原因是員工成本也在相應增加,反映出海底撈的業務增長,以及餐廳員工的薪酬水平在不斷提高。