2017年國務院政府工作報告明確提出,要推動內地與港澳深化合作,研究制定粵港澳大灣區城市群發展規劃,"粵港澳大灣區"首次出現在國務院政府工作報告中,也意味著粵港澳大灣區發展規劃提升到國家發展戰略的層面。那麼,粵港澳大灣區將為廣東金融乃至全國金融的發展提供怎樣的新機遇呢?專家又是如何解讀?

  粵港澳大灣區的金融優勢

  粵港澳大灣區擁有廣州、深圳和香港三大金融重鎮,以及港交所和深交所兩大證券交易所,聚集全球諸多銀行、保險、證券等跨國金融巨頭,因此具有十分明顯的金融優勢。

  深圳和廣州可以成為香港金融的後援基地。粵港澳大灣區的建立,讓香港、深圳和廣州連成一片,香港作為國際金融中心,以粵港澳大灣區為基地,向全國金融提供服務,同時作為人民幣的離岸中心,為全世界境外人民幣提供結算服務。

  在十二屆全國人大五次會議廣東團全體會議上,廣東省發改委主任何甯卡透露,將推動粵港澳金融競合有序、協同發展,培育金融合作新平臺,擴大內地與港澳金融市場要素雙向開放與聯通,打造引領泛珠、輻射東南亞、服務於"一帶一路"的金融樞紐,形成以香港為龍頭,以廣州、深圳、澳門、珠海為依託,以南沙、前海和橫琴為節點的大灣區金融核心圈。

  香港是國際金融中心,幾乎全世界的金融機構都將亞洲總部放在香港,都希望通過香港來為中國各地金融提供服務。作為全球離岸金融中心,香港是不少中國企業對接國際資本市場的重要平臺,這裡稅率低、可自由選擇借貸貨幣,手續便利,效率高。近年來先後推出的金融市場互聯互通舉措即是例證,聯通機制既促進了內地資本市場對外開放,也進一步提升了香港國際金融中心的功能。

  2017年3月29日,香港特區政府財經事務及庫務局局長陳家強表示,香港作為具領導地位的國際金融中心,在粵港澳大灣區建設中可擔當關鍵角色,積極研究如何持續提升香港上市平臺的競爭力,包括檢視創業板的定位以及探討設立新板的可能性。

  陳家強表示,2016年,香港首次公開招股集資總額為251億美元,連續兩年位列全球第一。在港上市粵企212家,占內地在香港上市公司的22%,總集資額超過7080億港元。截至2016年年底,私募基金總值達1185億美元,在亞洲排行第二。

  香港的金融監管制度和標準,及法治制度與西方類同,並獲得國際認可。大灣區內金融企業可以香港作為榜樣和業務試點,推進業務在接近西方模式監管環境下的相容性發展,長遠可以促進大灣區金融企業向世界各地輸出金融服務,並以香港作為其國際業務的根據地。

  中國銀行紐約分行公司金融總監喬磊認為,粵港澳大灣區的城市群是內地與港澳在現有貿易和投資基礎合作上的創新,香港可以借助粵港澳大灣區進一步提升自身在全球金融中心中的綜合競爭力。香港的特殊地位將來在粵港澳大灣區也會顯得更加突出,而不僅是區域性的中心,或可帶動整個粵港澳發展成全球的金融中心。

  2018年1月29日,華泰證券發佈研報稱,珠三角城市群產業耦合度較高,製造業和服務業良性互動,國家進一步擴大金融和製造業開放,粵港澳大灣區有望成為中國經濟火車頭。而從全球範圍來看,世界著名的灣區經濟有紐約灣區、東京灣區、三藩市灣區、倫敦港、悉尼灣區,粵港澳大灣區在占地面積、人口方面有較大優勢,港口和機場輸送量在四大灣區中名列第一,且領先優勢明顯。

  粵港澳大灣區的金融機遇

  1.基建融資需求

  在粵港澳大灣區的建設中,基礎設施的互聯互通是首要工作,交通、通信、電氣、管道等方面將衍生出巨大的基建類融資需求。根據廣東省的規劃,"十三五"期間要完成交通基礎設施建設投資1.2萬億元,新建成軌道交通大約2100公里、高速公路超過4000公里,其中高速公路擬投資額達到5000億元。分析認為,規模龐大的基礎建設將會帶來巨大的基建融資需求,這給商業銀行等金融機構提供了大量的資金需求及金融服務機遇。

  不少金融機構人士認為,完善的基礎設施建設是金融業整合的基本保障,而基礎設施互聯互通建設帶來的巨大融資需求和配套服務需求則是金融機構的一大機遇。

  2.資產管理需求

  資料顯示,截至2016年年底,香港的基金管理業務合計資產已經達到約為18.3萬億港元,在亞洲享有領先地位。其中,資產管理業務約12.8萬億港元,私人財富管理業務約5.2萬億港元。資產管理業公司數目在5年間增加50%以上,管理的非房地產基金管理業務資產中近70%來自非本地投資者。

  2017年10月25日,香港特別行政區行政長官林鄭月娥在光大控股成立20周年慶祝酒會上表示,在國家和全球經濟的推動下,香港成為區內重要的資產管理中心。香港一直致力提升資產管理業的競爭力,在過去數年落實的基金互認安排,就是其中一項重要措施。

  隨著粵港澳大灣區的產業結構升級,以香港為中心的粵港澳大灣區勢必會成為全球高端產業和富有人群的聚居地,爆發大量的資產管理和投資需求,成為全球資產管理中心。

  3.離岸在岸業務發展

  在《內地與港澳關於建立更緊密經貿關係的安排》、廣東自貿區政策等框架下,多項貿易自由化政策、資本專案開放措施將會率先在大灣區內推出,跨境資本的高速流動,推動離岸在岸業務高速發展。

  香港是全球最大的人民幣離岸市場,擁有全球最大的離岸人民幣資金池,處理全球約七成的離岸人民幣支付交易,是全球離岸人民幣業務樞紐。通過合理分工、協作與協調發展,粵港澳大灣區將可進一步推進離在岸市場快速融合,發揮全球離岸人民幣業務樞紐的功能。

  與香港一衣帶水的廣東省利用自貿區的政策優勢,一直在金融開放合作領域先行先試,搭建離岸人民幣在岸服務中心。截至2017年末,廣東自貿區入駐金融類企業7萬家,居全國自貿區首位。而在跨境金融方面,廣東以自貿區為核心推廣本外幣帳戶應用,跨境人民幣結算累計業務量達13.87萬億元,跨境雙向人民幣資金池業務累計收付408億元。

  2018年4月2日,據新華社報導,廣州市金融工作局局長邱億通表示,內地和香港可以以大灣區建設為抓手,推進人民幣跨境業務創新,推動跨境人民幣雙向融資、跨境雙向人民幣資金池、跨境發行人民幣債券、跨境人民幣結算等合作,促進離岸、在岸人民幣資金互通。

  2018年6月6日,廣東省委副書記、省長、中央港澳工作協調小組成員馬興瑞在會見滙豐集團行政總裁范甯時表示,當前,廣東正攜手港澳推進粵港澳大灣區建設,重點暢通三地人流、物流、資金流、資訊流,並希望在金融方面發揮香港國際金融中心作用,推動人民幣國際化,打造具有全球影響力的國際金融樞紐和創新高地。

  4.金融科技

  粵港澳大灣區內,深圳具有擁有創新驅動的先發優勢,香港具有金融服務的國際化和制度優勢,在大灣區內形成"科技+金融"的雙輪驅動,為金融科技的創新發展提供了良好的環境。

  2018年4月2日,據新華社報導,廣東省社科院國際經濟研究所所長丘杉表示,粵港澳大灣區具備條件成為金融科技創新的高地。

  2018年6月6日,深圳市人民政府金融發展服務辦公室主任何曉軍表示,深圳、香港、澳門作為粵港澳大灣區的重要核心城市,發展金融科技具有得天獨厚的條件,可以充分發揮各方在金融領域和科技領域的強強聯合和優勢互補,通過三地金融科技融合發展,提升粵港澳大灣區金融科技整體發展水準。

  香港特別行政區行政長官林鄭月娥的首份施政報告曾指出,粵港澳大灣區將為香港經濟發展帶來重大機遇,同時,施政報告也多次提及金融科技,認為香港作為國際金融中心,是開拓金融科技的理想地點。

  深圳證券交易所與騰訊公司已經宣佈啟動《粵港澳大灣區金融科技發展報告》聯合研究專案。深圳證券交易所總工程師喻華麗表示,金融科技是粵港澳大灣區發展的重要新機遇,希望通過本次研究項目搭建起平臺,發揮各方力量共同推動金融科技在粵港澳大灣區的發展與應用,深入研究大灣區金融科技產業發展趨勢,助力粵港澳大灣區躋身世界級灣區。

  雖然粵港澳大灣區的規劃還未出臺,但這一消息已經令市場頗為興奮,包括資本市場上我們已經看到有眾多相關股開始先行。為進一步解讀"粵港澳大灣區的金融機遇",並幫助大家尋找到切實可落地的商業機會,FX168 2018亞洲交易博覽(廣州)的展會期間將有重量級嘉賓現場進行相關主題演講,時間是2018年9月5-6日,廣州花園酒店,感興趣者歡迎報名參會。