財政司司長陳茂波在年金啟動禮上指,現時市場欠缺回報率合理的年金產品,終身年金可以填補市場空缺。

  剛出爐的香港年金計劃(下稱「計劃」),專為長者而設。65歲或以上的香港永久性居民,只要一筆過支付投保費,就可保證每月獲回報,自製「長糧」,直至終老,故又稱為「終身年金計劃」。香港是一個老齡化社會,一直受退休保障問題困擾,計劃自引起各方關注。

  計劃具有可取之處

  與近年許多備受抨擊的公共政策不同,是項計劃公佈後,縱有一些聲音表示保障不足,但整體上反應正面,說明計劃本身具有可取之處。

  最明顯的優點是風險不高。計劃由政府牽頭,並由香港按揭證券有限公司全資擁有的香港年金有限公司負責推行。相比於其他投資產品,長者會感到風險較低、較穩陣,自然也會較安心。對於希望安享晚年、不宜冒高風險投資的長者來說,此計劃自是值得考慮。

  其次是投入資金靈活和和回報率合理。計劃的投保額介乎5萬元至100萬元,以投保最多100萬元為例,男性每月可收5,800元,15年2個月後可達105%的保證回報金額;而女性每月可收5,300元,16年7個月達保證回報。投保人愈長壽,可「賺到」愈多。按現時香港男性平均壽命約82歲、女性平均壽命約88歲計(香港人壽命仍在增加中),如由65歲開始參加計劃,絕大多數參加者都可得到105%保證回報。參與計劃的長者,可按個人財政需要購入,回報穩定。根據最新的政府財政預算案,預測2018全年整體通脹率平均為2.2%,基本通脹率為2.5%。計劃的回報率或未必比得上風險較高的投資產品,但以現時的社會經濟狀況,則可抵銷現時通脹率有餘。

  第三是申請手續簡便。長者最忌申請手續繁複,有意參加計劃的長者,可於7月9日起,透過20間零售代理銀行、近700間指定分行領取認購意向表格,並於7月19日至8月8日在指定分行遞交,亦可在年金公司網站以網上形式登記。另外,計劃公佈後,已即時有區議員、地區組織大力宣傳,表示可為長者提供相關申請的服務。700間銀行分行及相關職員,加上現有地區服務資源,有意參與的長者,不愁找不到協助。

  第四是計劃對現有的長者福利影響較少。年金公司總裁劉應彬指,購買公共年金的保費不會計入長者生活津貼的資產審查,只是每月所收的年金則是需審查的資產部分。勞福局局長羅致光早前亦曾「教路」,並舉一例:若一名男投保人有60萬元資產,以50萬元買公共年金後,每月可領取約2,900元年金,而他亦會符合領取高額長者生活津貼33萬元的資產審查上限,即既可領年金,同時領長生津。即是說,參與計劃的長者,既可得到一份可以對衝通脹的穩定收入,亦可保持原有福利,不會出現魚與熊掌的問題。

  退休保障問題遠未解決

  當然,計劃即使有其優點,但不乏可改善之處。以對衝通脹為例,105%的保證回報,是根據現時不算高的整體通脹率定出,如他日經濟情況轉變,通脹升破5%,參加者如要全數對衝通脹,就要另尋出路。劉應彬7月7日在一電台節目中亦承認,不能保證終身年金能百分百對衝長期通脹風險。看來,當局很有必要想辦法,令年金隨通脹比率而增加。

  此外,無論終身年金如何可取,它始終只是一個極有限度的退休保險計劃,不可能全面解決退休問題。與爭取已久的全民退休保障相差甚遠。2013年,政府委託香港大學社會工作及社會行政學系周永新教授,帶領學術團隊研究退休保障方案。2016年周教授公佈研究結果並向港府力薦全民退休保障,卻遭受冷待。事件除了令於福利界德高望重的周教授意興闌珊外,亦令全民退休保障從此被徹底打入冷宮。至於2000年推出的強積金,回報低、收費高,向受詬病,多年來積不了多少退休養老金,卻積下了越來越多的民怨,已異化成一個未知何時爆發的社會危機,實不能寄予任何希望。同時,香港的人口老化趨勢不斷加劇,每年都有逾10萬人踏入65歲。統計處推算,到2066年,男性平均預期壽命會升至87.1歲,女性更達93.1歲,屆時的老年退休保障問題肯定更嚴峻。

  事實上,港府財政豐厚,完全有能力為市民制定更全面的退休保障。問題只在於一個「心」字:港府有沒有為市民制定全面退休保障這個心?